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今年以来哪些基金最“蓝瘦香菇”

2016-10-18 17:44 | 金融界 | 手机看国搜 | 打印 | 收藏 | 扫描到手机
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核心提示:净值一个季度跌去11%并不算大,排名后十股票基金收益都在-20%以上,该基金清仓了一季度重仓的共达电声。

数据统计,今年以来股票型基金收益排名前十分别为工银文体产业股票基金、圆新永丰优加生活股票基金、嘉实环保低碳基金、泓德战略转型股票基金、中欧时代先锋基金、信诚中证基建工程指数、招商中证白酒分级、安信价值精选基金、富国中证煤炭分级、招商中证煤炭分级基金,其收益率分别为20.62%、20.29%、19.80%、12.91%、11.63%、10.32%、9.21%、8.49%、8.35%、8.22%。排名前三的基金收益差距甚微,工银文体产业基金以微弱优势获得第一。

再来看看排名后十的股票型基金,分别是工银创新动力股票基金、工银高端制造基金、工银互联网加股票基金、天弘中证休闲娱乐指数C、天弘中证休闲娱乐指数A、招商移动互联网产业股票基金、天弘中证计算机指数C、申万菱信申万传媒分级、天弘中证计算机指数A和富国新兴产业股票基金,收益率分别是-29.06%、-28.21%、-27.23%、-26.17%、-26.02%、-25.57%、25.37%、-25.35%、-25.28%和-24.97%。

排名后十股票基金收益都在-20%以上。其中收益最差的前三名工银基金全部包揽,并且还有“冲刺”-30%的可能。

今年来说,对于工银基金,确是大喜大悲。排名第一在工银,排名倒数第一还在工银!最“蓝瘦香菇”的基金,工银基金占了一席。

当然了,“蓝瘦香菇”的基金不止工银基金,嘉实基金也是榜上有名。

嘉实环保低碳在三季度就很“蓝瘦”。尽管其在前三季度的股基排名仍跻身于前十,但在三季度,它却是前十股基中唯一发生了亏损的产品。据Wind数据显示,包括国泰大健康、嘉实智能汽车、创金合信量化多因子、圆信永丰优加生活、工银瑞信文体产业、嘉实环保低碳、景顺长城环保优势、宝盈国家安全战略沪港深、天弘永定成长、工银瑞信前沿医疗排名前三季度股基前十,区间复权单位净值增长率分别为31.3%、22.6%、22.4%、19.32%、19.22%、18.4%、17.8%、17.7%、15.96%、15%。其中,三季度复权单位净值增长率为负数的仅有一只,即嘉实环保低碳。“蓝瘦”有“蓝瘦”的理由,希望四季度嘉实不要太“香菇”。

如果说嘉实环保低碳的持有人还只是有那么一些“蓝瘦”的话,那“香菇”无疑是国联安科技动力基金。据数据显示,这只基金上半年还跻身股基排名前十,但三季度却迅速跳水,跨入了股基后十行列,仅一个季度就跌去了-11.1%。如果持有人没能在二季度及时赎回,算是白白坐了一趟“过山车”。

那么国联安科技股票动力为何会突然失速,净值急速下滑呢?带着好奇,小编查询了一下该基金一季报和二季报披露的持仓数据,虽然数据较为滞后,但是,我们还是发现了一些端倪:

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从上图我们可以看到,在一季度末,国联安科技动力基金的持仓不高,这可能与年初熔断有关,此时市场很不景气,基金经理经理显得十分谨慎,前十大重仓股合计占基金总资产的比例总计28.2%,连3成都没有,其中前两大重仓股丰东股份、共达电声合计占比就占到了将近13%。持仓虽然不高,但对于看好的股票敢于重仓,风格颇为激进。

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到二季度末,随着市场重心不断上移,风险偏好得以修复,该基金的股票仓位大幅提升。我们可以看到,在二季度,该基金清仓了一季度重仓的共达电声,同时加仓丰东股份,海立美达,长高集团,中科创达等一季度的热门股票,并新进美亚柏科、多伦科技、蓝盾股份等个股。而且,该基金的持仓仍然延续着一季度的激进风格,前三大重仓股合计占基金净值产比例超过30%。不幸的是,上述热门股在三季度表现的并不好,多数处于调整状态,跑输大盘。加上持仓不均衡导致基金净值对市场反应变的很敏感,净值振幅也进一步加大。

从净值表现看,我们推测上述调仓活动主要发生在4月份和6月初,此时市场正好在经历了一季度反弹之后的调整之中。由于一季度仓位很低,二季度大幅加仓之后,此前盈利就很难抵抗调整带来的净值回撤,因此才会有三季度的变脸跳水。

但是,对于股票基金而言,净值一个季度跌去11%并不算大,尤其是这种集中持仓,且全部投资于热门题材个股的主题基金。从该基金选股的能力看,其重仓股表现均不错,尤其是丰东股份,迭创新高,近期更有加速上涨态势。小有瑕疵的是,净值回撤说明该基金的择时能力是欠缺的。对于风格稍微激进一些的基民而言,小编认为趁着净值回撤,还是可以配置滴!

最后,小编想说的是,基金公司不论是否赚钱,其实最“蓝瘦香菇”的莫过于投资者了,反正亏损也不会亏损基金公司的钱。所以投资者要看好每一只基金,对每一只基金了解透彻之后再下手,方能止损盈利。

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