监管层携多位市场人士齐聚一堂　只谈这件“大事”

新华社发（苏阳 摄）

新华网北京9月27日电（杨晓波） 近年来，投资者保护工作已经成为监管层及业界共同关心议题。26日，中证中小投资者服务中心携手中国上市公司协会、中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会举行了以“开拓服务新模式 谱写投保新篇章”为主题的“首届中小投资者服务论坛”。论坛通过总结过往投资者保护经验，让各界专家、学者贡献智慧，不断探索更有成效、更加落地、更切实际的新方法、新模式，促进中小投资者保护服务工作做得更好。

强化立法支撑投保工作

保护投资者尤其是广大中小投资者的合法权益，是资本市场法治建设重要环节，是监管工作的重中之重。全国人大财经委副主任委员刘新华认为，中国资本市场是一个中小投资者占绝对多数的市场，具有中国特色，这就要求我们既要借鉴成熟市场的经验，又要根据我国资本市场的实际情况，花更大气力建立和进一步完善中小投资者合法权益保护工作。

他建议，在立法上，要进一步整合投资者保护的法律资源，适时制定专项的资本市场投资者保护法规。在机制上，要积极探索，不断创新，走中国特色投资者保护的新路子。在制度上，要紧紧围绕着投资者保护，探索建立起以投资者损害赔偿救济制度为重点的新制度。

最高人民法院审判委员会专职委员刘贵祥称，我国证券市场正处于新兴加转轨的发展时期，许多重要的监管和交易制度还有待成熟，审判工作也必须立足这一现实，统筹好投资者个体权利保护和促进资本形成这一资本市场基本功能。

“我们面临着投资者在专业知识上不如证券侵权主体的客观实际，更为重要的是投资者取得和控制关键证据往往处于弱势地位。”刘贵祥介绍，因此，在鼓励投资者通过提起民事诉讼维护自身权益、震慑不法行为的资本市场法治化进程中，应当从提高投资者的诉讼能力和解决人民法院的专业能力两个方面作为基本路径，着力解决投资者举证难和人民法院受理此类案件后的查证、认证难等问题。

近年来，监管机构采取了一系列措施坚持不懈地保护中小投资者，不过对资本市场投资者的保护尤其是广大中小投资者的保护在立法上仍有许多亟待加强的地方，中证中小投资者服务中心总经理徐明也表示，制定一部更加细致的、层次更高的《条例》显得更加迫切。

沪深交易所强调扛起一线监管责任

上交所副总经理阙波表示，必须清醒地认识到，在加强投资者教育、保护投资者权益等方面还有许多工作要做。特殊的投资者结构和行为是开展投资者保护最大的现实基础，如何为“散户型”投资者提供便捷、专业、高效的教育和保护，是全市场面临的重大课题。随着世界经济不确定性增加和资本市场改革创新持续推进，投资者保护工作面临新形势和新挑战，需凝聚各方力量，共同构筑“保护网”、打出“组合拳”。

阙波介绍，打好地基持续推进市场制度建设，要聚焦投资者保护中的热点、难点、重点问题进行系统研究，为制度健全提供智力支持。深化发行上市、并购重组、分红退市等基础性制度改革，确保市场运行有法可依、有章可循。加强投资者适当性管理，构筑投资者保护“第一道防线”。

深交所投资者教育中心总监徐良平认为，服务教育是投资者实行自我保护最有效的途径。再强的外部保护，也无法完全替代投资者的自我保护。建立完善的监管体系仅是塑造公平正义的市场环境，更为关键的是如何有效地、全方位地开展投资者教育和服务，筑起投资者自我保护的第一道防线，使投资者有能力做出理性的投资决策，维护自身的权益。

徐良平称，深交所将以问题和风险为导向，加强对上市公司监管中的突发、重大、恶性风险事件进行专项现场检查，提高一线监管的威慑力，保护投资者特别中小投资者的合法权益。

上市公司应维护中小投资者的知情权

中国上市公司协会会长王建宙认为，中小投资者是我国资本市场的重要参与者，上市公司的发展和壮大离不开中小投资者的支持。就上市公司而言，保护中小投资者权益关系到上市公司的生存和发展。尊重中小投资者诉求，维护中小投资者合法权益，与中小投资者保持良好沟通的上市公司会得到投资者的支持，获得在资本市场发展的稳定助力。

“不尊重中小投资者，不关心中小投资者的诉求，与中小投资者缺乏沟通的上市公司是不会得到资本市场认可的。”他表示，中国上市公司协会一直重视上市公司的投资者关系和投资者保护工作，许多上市公司都已经认识到保护中小投资者权益的重要性，努力维护中小投资者的知情权、参与权、收益权，并积极为此创造条件。他鼓励上市公司要牢固树立为投资者创造价值的观念，要进一步加强上市公司治理，要维护中小投资者的知情权。

中证中小投资者服务中心董事长郭文英称，自2014年成立以来，投服中心不断推进理论探索和实践创新，立足股东身份、坚持市场角度、运用法律手段，切实保护中心投资者权益。（完）